「2011年11月」のアーカイブ

FXが他の金融取引に比べて優れている点の一つは、選択肢がはっきりしており、分かりやすいという点です。
例えば、株取引を例にしてみると、上場企業ごとに株式が発行されていますから、
とんでもない数の株が売り買いされていることになります。通常、ニュースなどで
「本日の東証平均株価は…」と株の平均価格が発表されますが、
それも指標となる主要銘柄225種類の平均値なのです。各社の株が時には上がり、
時には下がる…をめまぐるしく繰り返しているため、
証券取引のプロでもなかなか値動きの予測を立てることができません。素人はなおさら難しいでしょう。

それに対して、FXは変動するのが主要通貨の組み合わせだけなので、
非常に分かりやすくなっています。特に、日本でFXトレードをする場合、
ドル円、ポンド円、ユーロ円のメジャー・カレンシーを中心に10種類程度を把握しておけば十分です。
もちろん、マニアックな通貨とのペアでトレーディングしようと思えば出来なくもないのですが、
メリットが少なくリスクが大きいためほとんど行われていません。
円が絡まないペアとしてはユーロドル、ポンドドルが代表的です。

株式を取引する場合、安定した銘柄に資産を分散しておくのはリスク管理上有効なのですが、
FXの場合は安定している通貨が限られています。
リスク管理のつもりでマニアックな通貨ポジションを持ってしまうと、
逆にリスクの方が高くなってしまうのです。それで、主要通貨ペア以外は選択肢にならないのが現状です。

主要ペアの特徴も簡単に見てみましょう。ドル円は言うまでもなく取引量が非常に多いです。
それゆえ値動きが緩やかなのが特徴です。ポンド円はその反対に値動きが激しく、リスクもある分、
短期利益が出やすいペアと言えます。
安定した人気があるのは豪ドル円。こちらは金利差が大きいのでスワップポイントが稼げます。
これら主要通貨ペア内で投資を分散させるのが上手なリスク管理と言えるでしょう。

ここで、FXにおけるレバレッジの概念を詳しく掘り下げて見ましょう。
レバレッジとは「てこ」を意味する言葉です。「てこ」を使うと、
小さな入力で大きな出力を得ることが出来ます。同じように、
FXではレバレッジの設定によって証拠金の何倍もの資金を運用することが出来るのです。
簡単な例えでより理解を深めましょう。

ある人物がスポーツカーを購入することにしました。価格は2000万円です。
もちろん、現金一括は難しいので、200万円を頭金として支払い、残りはローンで支払うことにしました。
すると、納車前に別の人物が現れ、どうしてもそのスポーツカーを譲って欲しいと持ちかけてきます。
無理を承知なので2500万円出すのでどうか…というわけです。ローンが残っているものの、
売ったお金でローンは支払えるわけだし、500万円はそっくり儲かるわけなので、
申し出に応じてスポーツカーを売却。実質200万円しか使わなかったのに、
その200万は回収して、かつ500万円が儲けとなりました。

これがレバレッジの効果をよく表しています。ここで頭金に使用した200万円が証拠金です。
これだけで2000万円の取引をしました。つまりレバレッジ10ということになります。
そして、500万円の儲けを出したわけです。かつては、投資というのは
お金に余裕がある人が行うものというイメージがありましたが、
このレバレッジによって小額の投資でハイリターンが可能になり、FXは一気に普及したのです。

とはいえ、小額の証拠金で巨額の投資をしますから、ハイリスクになるのも事実です。
レバレッジが大きくなればなるほど、リスクもまた増大します。
かつてはレバレッジの設定幅は業者に委ねられていたため、400倍などというレバレッジも存在しました。
これではリスクが大きすぎるため、現在は法律で25倍までに規制されています。

FXは外国為替証拠金取引という正式名称のトレーディングですが、
その運用方法は非常にバラエティに富んでいます。幾つかの運用方法を紹介していきましょう。

まず、レバレッジの高低によって運用の仕方がことなります。レバレッジと言うのは「てこ」のことで、
小額の資金でより大きな投資をするための概念です。このレバレッジによって
FXは非常にユニークな投資になっていると言っても過言ではありません。
レバレッジ1は投資資金全てを自前で用意することを意味しています。
逆に高い場合は20程度まで設定でき、証拠金の20倍の投資が可能になります。

短い時間足の値動きを読んで取引を行うデイトレードでは、レバレッジを大きく設定するのが有効です。
小さな値動きでも大きな利益が得られるからです。逆に、長期間ポジションを取って
着実な利益を得たいのであれば、レバレッジを低めに設定するのが基本的な手法です。
こうしたスタイルは、突き詰めていくとレバレッジ1の外貨預金的なポジションになります。
FXは安い手数料で外貨預金と同じ効果を得ることが出来るため、人気が高まっているのです。
しかも、銀行に依存している外貨預金と異なり、24時間円転が可能ですから、
リスクが高まりそうだったら売ってしまえば良いわけですし、逆に為替が動いてチャンスがあれば、
とりあえず利食いして利益を確保することも出来ます。
つまり、外貨預金の効果に加えて柔軟な対応が可能と言うわけです。

こうした運用が可能なのもFXならではであり、その背景にはレバレッジの設定が関係しているのです。
さらに、デイトレードは無理だし、胃が痛くなる…という人は、
スワップポイントを狙った運用をすることも出来ます。豪ドルなど、
金利の高い通貨をポジションしておくことで、毎日金利差分の利益が生まれます。
利益の出し方は投資信託とよく似ているのですが、
状況に応じて柔軟に対応できる分FXの方がメリットが大きいように思います。

投資信託というのは、持っている資産を投資のプロに預けて運用してもらい、
そこから出る利潤を還元してもらうシステムです。
FXや株式投資で資産を運用するのも一つの手なのですが、
いつもパソコンの画面に釘付けになるもの大変ですし、
何よりもそれほどの手間を掛けても失敗することがあるわけで、
それだったら手数料を払ってでも投資のプロにお願いしようと考えるわけです。

この投資信託を行っているのが投資会社です。
ファンドという言葉を聞くことがあると思いますが、これが投資を行う運用主体です。
ファンドには投資の専門家であるファンドマネージャーと呼ばれる人がおり、
投資家が提供した資金を運用して儲けを出します。これを出資した額に応じて還元するわけですね。

ただ、一口に投資信託と言っても様々な商品があります。
一攫千金を狙うハイリスクな金融商品は、当たれば大きいですが逆に損失の危険もはらんでいます。
リスクの少ない手堅いタイプの商品は、それだけリターンも少なくなります。
投資家たちは、自分の好みに合わせてこれらの商品を購入するわけです。
投資信託の場合、購入は1万口が最小単位になります。
そして、その価格は運用実績によって変動しています。
デフォルトでは1万円なのですが、運用実績が良好で安定したリターンが見込める商品は
1万円以上の値段が付きますし、逆なら価格が下がっていきます。

日本人の特徴的な傾向は、「冒険しない」ことです。
低利回りでも安定した実績を持つ投資商品に人気が集まっています。
例えば、優良国債を扱う「グローバル・ソブリン・オープン」、通称ロブソン債は人気の商品です。
1万口に対して40円前後の安定した配当が付きます。
ですから、これを100万口購入すれば、毎月4000円前後の配当が見込めるわけです。
定期貯金よりもはるかに高利の配当ですから、人気があるのも頷けますね。

最近人気のFX。
手軽に始められる投資として裾野を広げていますが、
つい最近まで個人の投資と言えば、それは株のトレーディングのことでした。

株式投資は、上場している会社の株を売り買いして儲けを出す投資法で、
投資としては最もポピュラーなものです。
一昔前までは、新聞の株式欄を熱心に見ているビジネスマンがいたものですが、
最近はすっかりオンライントレードに様変わりしています。
それでも、株式投資そのものが廃れたわけではなく、
FXトレードが一般化しても未だに多くのトレーディングが毎日行われています。

ちなみに、なぜ株が儲かるのかというと、主に二つの理由があります。
一つは「株の配当金」です。業績の良い会社の株を持っていると、利潤を株主に配当してくれるのです。
ただし、配当金でぼろ儲けできることはまずなく、割と地味な利益と言えるでしょう。
逆に、「株で一攫千金」と言う場合は、株のトレードで儲けることを意味しています。
値上がりしそうな株の銘柄を見定め、値段が低いうちに買って高く売るわけです。
数年前にある証券会社が「1株61万円で売りたい」という発注を
「61万株を1円で売りたい」と誤発注した事件がありました。
これは人為的ミスなのであまり参考にはなりませんが、仮にこの売り注文を受けて購入した場合、
1円で61万円が儲かることになります。
オンライントレードの恐ろしさを物語る極端な例ですが、儲かる原理はこれと同じです。

もちろん、価格の動きを読み間違えれば損失が出ることもあります。
値下がりすると読んで、ない株を売った（空売り）場合、値上がりすると損失が出ます。
株価が読みと逆の動きをした場合、すぱっと手放して損失確定することも出来ますし、
反動がくるはずと考えて塩漬け（手元に株を持ち続けること）することもあります。
いずれにしても、一攫千金の「夢」を追い求めて株チャートと睨めっこする人は今も絶えません。

外貨預金と言うのは海外の国の通貨を購入して、その通貨で預金を行うことです。
ゼロ金利政策が続いている日本で預金をするよりも高い金利でお金を預けることが出来るからです。
FXのスワップポイントによる収益と考え方が似ていますね。
また、為替変動による利益が出ることもあります。
この為替変動による収益をスワップと区別するためにキャピタルゲインと呼んでいます。
これらは外貨預金の大きなメリットです。
ただ、外貨預金にはメリットだけでなくデメリットもあります。では、外貨預金のデメリットも見てみましょう。

外貨預金のデメリットは、メリットの裏返しです。
預金満了時に、外貨建てをしたときよりも円高に相場が振れてしまうと、
円転の際に損失が発生し、それが金利による利益を相殺し、元本割れしてしまうことさえあるのです。
これをモデルケースで考えてみましょう。

外貨預金で人気の銘柄は金利が高いオーストラリアドル（以下、豪ドル）です。
例えば1万豪ドルを購入して外貨預金したとしましょう。金利5％、1豪ドル80円の時点で外貨建てをしました。
1年後、豪ドル相場が変わっていなければ、めでたく4万円の金利が付き、84万円が戻ってくることになります
（モデルケースなので売り買いのレート差は考慮しません）。
しかも、もし円安になっていて1豪ドルが85円になっていたら、元本が85万円、金利が4万円で89万円になります。
80万円投資して9万円の収益ですから11％以上の利回りということになります。
ただ、逆に円高に相場が動いていて1豪ドル75円になっていたら、
元本は75万円、利息を入れても79万円で元本割れを起こしてしまいます。
これが外貨預金の魅力と怖さと言えるでしょう。

ちなみに、相場が全く変わっていなくても為替の売り買いのレート差（スプレッド）によって収益は多少相殺されます。

お金を預けるときは、普通銀行に預けますね。
これは小学生でも分かることです。でも、預けたお金はどうなっているのでしょうか。
なぜ、お金を預けると利息が付いてくるのでしょうか。これは小学生には難しいかもしれませんね。

実は、銀行はお金を預かるだけでなく、そのお金を必要とする人に貸し出しています。
確かに、銀行は預金者に利息を支払わなければなりませんが、それ以上の利息を貸し金によって得ており、
その差額が銀行の利益となっているのです。銀行からお金を借りるのは、ほとんどが企業です。
運営資金や設備投資のために銀行からお金を借ります。
銀行が個人にお金を貸すことは少ないのですが、住宅ローンなどの形で融資を行うことはしばしばあります。
このように銀行がお金を貸す場合、金額によっても異なりますが15～18％といった利率で利息を取ります。
それに対して、預金に付く利息はゼロ金利政策によって低く抑えられています。
現在、普通預金でお金を預金しても0.02%といった冗談のような金利しか付きません。
100万円を預金していても200円しか金利が付かない計算です。
一度、時間外で現金を引き出すと210円ほど取られますから、
これだけで金利分がなくなってしまうほど利子が少ないのです。
ですから、融資との金利差だけでも銀行はかなりの収益を上げていることは間違いありません。

「そんな銀行を利するのは馬鹿らしい」と思うかもしれませんが、
銀行にお金を預けるメリットは金利だけではありません。
まず、安全面で考えるとタンス預金とは比較にならないほど安全であることは明らかです。
自宅に隠し持っていた現金が盗まれても何の保障もされませんが、銀行が破綻しても救済措置があります。
しかも、銀行が破綻することはそうそうありません。
また、公共料金などを自動的に引き落としてくれるのも銀行ならではです。
タンス預金をしている人は、わざわざ電気、水道、ガスなどを支払いに出かけなければなりません。
銀行を利用すれば、これらの手間を省くことができるのです。

FXトレードは、比較的最近始まった投資スタイルなので、よく知らない人から見れば
「ギャンブルのような投資」と見られがちです。
しかし、FXに関わっているものとして断固として申し上げますが、FXはギャンブルではありません。
むしろ安全な投資といえるのです。
ただ、FXをギャンブルのように捉えてトレーディングを繰り返している人がいるのもまた事実で、
こうした人たちによってギャンブル性の高い投資と見られてしまっているのは残念なことです。
では、どうしたらFXを安全な投資とすることができるのでしょうか。

大前提として、FXが外国為替市場に依存しているということを忘れてはなりません。
FXに没頭してくると、通貨の価格を数字の変化としか捉えられなくなり、
大事な市場の動きを見落としがちです。
しかし、FXを中心に為替が動いているわけではありません。
世界経済の大きな動きと連動して通貨価格が決定されているのです。

そう考えると、市場の大きな流れを観察する必要があるということに気づかされるでしょう。
世界経済は今どうなっているのか、何を求めていて、
いつまでその需要があるのかという点を考えながら投機の動きを観察するのです。
もちろん、予測は外れることがありますし、将来を正確に知ることはできません。
それでも、チャートを読み、長期的なビジョンを持っていれば、それほど慌てる必要はありません。

さらに、リスク管理も重要です。予測が外れたときのセカンドオプションを持っておくということです。
また、ロスカットの設定をきちんとしておけば、大きな損失を出さずに済みます。

FXを「ギャンブル」ではなく「投資」とする要素は、外国為替に関する知識、
そしてセルフコントロールも含めたリスク管理に尽きるのです。

FXは安全な投資の一形態なのですが、「あれはギャンブルと一緒だよ」と言う人も少なくありません。
FXに真面目に取り組んでいる側からすると承服しかねる意見ではあるのですが、
全くその要素がないわけではありません。

例えば、買いポジションを建てたときにドル相場が80円だったとしましょう。
当然、ドルが伸びると期待してポジションを建てるわけですが、ドル相場が下がる場合だってあります。
その確率は？市場の動きを定数的に評価することは出来ませんから、結局「半々」としか言えません。
つまり、確率2分の1の「丁半博打」と構図は同じ…というわけです。
そして、文字通りFXを丁半博打と捉えて勝負しているトレーダーも多いのです。

とはいえ、FXを丁半博打と捉えて勝負する人は、大切な点を見落としています。
ギャンブルにおいてギャンブラーが勝ち続けることはありません。
なぜならギャンブルは胴元が儲かるように出来ているからです。
一ヶ月は勝てても、1年、3年スパンで見ると、良くてトントン、負けが込む方が多いでしょう。

それでもFXギャンブラーが多いのはなぜでしょうか。
ギャンブルの中毒性もあるでしょうが、何と言ってもFXは当たりやすいというのがポイントのようです。
例えば、競馬の場合、10頭立てのレースでは単勝の勝率は1割です。
FXは？上がるか下がるかですから、勝率は5割になります。
話を聞いてみると、FXはギャンブルとして魅力的なんだそうです。

もちろん、自分の余ったお金でギャンブルをしようがFXトレードをしようが構わないのですが、
貴重な運用資金をギャンブルのようなトレードにつぎ込むのは賢明ではありませんね。
ましてFXはきちんと運用すればギャンブルのような結果にはなりません。
結局、FXでギャンブルのようなトレードをしている人は、外為相場を勉強していないか、
単純にギャンブルがしたいのでしょう。
FXトレードでは目先の数字に踊らされずに、確実な運用をするようになさってください。

インターネットのバナーや雑誌広告などでしばしば目にするようになったFX。
これは外国の通貨を売買することで利益を生む取引スタイルのことで、
正式には「外国為替証拠金取引」と呼ばれています。
FXの広告を読んでみると「FXで手軽に儲けた！」とか「FXで不況知らず」みたいな文句が並んでいます。
もちろん、皆がすぐに儲けられるほど甘い世界でないのは確かですが、チャンスが多いこともまた事実です。
どうして儲けやすいのか、またどのように利益が生まれるのかを解説しましょう。

普通、株式や先物などの取引で儲けるには巨額の資金が要ります。
でもFXではレバレッジと言うシステムがあるために、小額の資金で運用を始めることができるのです。
この概念については後ほど詳しく扱いましょう。いずれにしても、
このレバレッジによって実際の資金以上のお金を動かすことが可能なのです。

例を取り上げましょう。現在、1ドルが80円とします。これを1万ドル買うためには80万円が必要ですね。
しかし、FXでレバレッジ10に設定すれば8万円で1万ドルが購入できます。
これを1万ドルの「買いポジション」を建てると表現します。
当然、出しているのは8万円なので文字通り1万ドルが買えたわけではありません。
あくまでFX取引内での購入なので「買いポジション」と表現します。
さて、購入翌日に1ドルが83円まで上がったので、1万ドルのポジションを売却します。
すると、83万円になり3万円分はまるまる儲けになるわけです。非常に簡単に言えば、
これがFXで利益を出すということです。
動かすポジションはレバレッジを掛けるが、儲けはそのまま得られるというところにFXのヨロコビがあります。

当然ですが、円高に進んで1ドルが75円になったら、
儲けどころか損失含みの状態になります。FXは儲けも大きいがリスクもある取引であることを覚えておきましょう。